对冲交易模式是什么意思？黄金对冲交易怎么操作？

对冲交易模式是什么意思？

1、股指期货对冲：同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价。

2、商品期货对冲：在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓。

3、统计对冲：买进被相对低估的投资品种(股票或者期货)、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利。

4、期权对冲：将权利和义务分开进行定价，让收益无限的同时保证风险损失有限。

5、定增对冲：投资者参与定向增发时采用股指期货进行对冲是锁定收益、减小风险的较优方案。

想参与对冲交易的机构投资者，需要注重学习对冲交易知识、建立适合自己的对冲交易模型，这样才是长久获利的根本。

黄金对冲交易怎么操作？

采用黄金对冲交易时，需要两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当，这样黄金交易盈亏就保持相当。而通过黄金对冲赚钱，投资者要利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的合约，从中获取利润。

1、选择能够与黄金实现对冲的投资品种

（1） 消息面大致相同

与黄金有着大致相同消息面的投资品种有外汇品种及衍生期货，如美指期货、欧元兑美元、美元兑日元，以及美元兑主要非美货币的汇市差价合约等，因黄金和美元走势密切相关，且大致为反向联动关系，因此美元对应的消息面，如美国经济状况、美联储货币政策、其他主要非美经济体或国家，如欧元区和日本等的经济状况对该国币值的影响，都是指引美元波动的综合因素。

（2）投资模式要一致

能够作为对冲的黄金投资品种，必须能够双向交易，这样才能灵活适应复杂多变的市场环境，为发现对冲盈利时点作充分准备，因此适合选择国际现货黄金、黄金期货品种作为对象，与之一致的品种有大宗商品现货或期货、如石油、大豆以及期铜等有色金属。

2、操作黄金对冲的入市时刻

（1）两对冲品种出现走势分化

当两个作为对冲的投资品种出现走势分化时，就是确定对冲入市点位的时刻，如黄金价格与美指期货出现走势分化时，我们可以一手做多黄金，一手做空美指期货，一般情况下当美国公布对汇市走势影响较大的经济数据时，如非农，季度性GDP报告等，美元将产生较大波动，这时黄金一般与美元呈反向走势。

（2）锁定品种盈利空间

当我们选择好某一交易品种，预测该品种后市走向从而确定交易方向，仓位进场之后，若我们不确定后市是否按我们的预想而行，这时我们就可以持有与之对冲的交易品种，以规避反向运行风险，如我们看空金价，卖出一手现货黄金空单之后，可买入一手欧元兑美元、原油或有色金属现货或期货多单，只要当前与金价走势为反向运行就可以，若金价后市出现反转，我们就能及时把空单平掉，继而持有与黄金对冲的单子以把握更大盈利，或与金市空单同时平仓，赚取对冲交易产生的双重盈利。